翰博高新资料（合肥）股份有限公司 Highbroad Advanced Material（Hefei） Co., Ltd 安徽省合肥市新站区天水路 2136号 关于翰博高新资料（合肥）股份有限公司 请求向不特定方针发行可转化公司债券的 审阅问询函的回复陈述 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港协作区南山大街桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）关于翰博高新资料（合肥）股份有限公司

　　贵所《关于翰博高新资料（合肥）股份有限公司请求向不特定方针发行可转化公司债券的审阅问询函》（深圳证券买卖所审阅函〔2023〕020114号）（以下简称“审阅问询函”）已收悉。

　　依据贵所的要求，翰博高新资料（合肥）股份有限公司（以下简称“翰博高新”、“发行人”或“公司”或“本公司”）会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐人”）、北京德恒律师事务所（以下简称“发行人律师”）、容诚管帐师事务所（特别一般合伙）（以下简称“申报管帐师”或“容诚管帐师”）、本分世界管帐师事务所（特别一般合伙）（以下简称“本分世界管帐师”）等中介机构对深圳证券买卖所审阅问询函所提问题逐项核对，并完结了《关于翰博高新资料（合肥）股份有限公司请求向不特定方针发行可转化公司债券的审阅问询函的回复陈述》（以下简称“本回复陈述”），详细回复如下，请予审阅。

　　发行人已按审阅问询函的要求在《翰博高新资料（合肥）股份有限公司创业板向不特定方针发行可转化公司债券征集阐明书（申报稿）》（以下简称“《征集阐明书》”）中弥补披露了相关内容。如无特别阐明，本回复中运用的简称或名词释义与《征集阐明书》中的释义共同。

　　发行人于2022年8月18日转板至创业板上市，并于2022年10月17日召

　　开董事会审议本次融资事项。本次发行拟征集资金总额不超越7.3亿元，扣除发行费用后拟将悉数用于年产900万套Mini LED灯板等项目（一期），本次发行完结后累计债券余额为最近一期末净财物的49.43%。发行人2020年前次揭露发行实践征集资金净额为4.41亿元，用于背光源智能制作及相关配套设备建造项目、重庆翰博显现科技有限公司背光模组项目、重庆翰博显现科技研制中心有限公司研制中心项目、弥补流动资金。到2023年3月31日，前次募投项目“背光源智能制作及相关配套设备建造项目”、“重庆翰博显现科技有限公司背光模组项目”尚在建造中。

　　本项目施行主体为发行人子公司博晶科技（滁州）有限公司（以下简称博晶科技），发行人持有博晶科技62.50%股权，持有博晶科技剩下37.50%股权的股东包含：滁州市南谯经开区工业打开基金合伙企业（有限合伙）（以下简称南谯基金）、滁州西证工业基金合伙企业（有限合伙）（以下简称西证基金）。依据申报文件，发行人对南谯基金、西证基金所持博晶科技所持 37.50%股权承当回购责任，因而发行人实践操控博晶科技 100%权益。博晶科技增资及回购事项详细如下：依据发行人与滁州南谯经济开发区办理委员会签署出资协议，2021年12月16日，发行人建立博晶科技作为博晶显现科技项意图施行主体，发行人拟向博晶科技增资不超越5亿元，南谯基金（或滁州南谯经济开发区办理委员会指定的其他出资人）增资不超越3亿元。2022年4月，发行人、博晶科技、南谯基金签署增资协议及弥补协议，约好若博晶科技未在2024年9月30日前独立上市，发行人需回购南谯基金所持博晶科技悉数股权。2022年12月，发行人、博晶科技、西证基金签署增资协议及弥补协议，约好若博晶科技未在2024年9月30日前独立上市，西证基金有权视运营状况要求发行人回购14,700万出资额所对应的博晶科技股权，若博晶科技未在2027年前独立上市或被上市公司收买，发行人需回购西证基金所持博晶科技悉数股权。

　　请发行人弥补阐明：（1）本次融资距离期是否满意《注册方法》第十六条的规矩；（2）募投项目建造出资的测算依据及进程，并结合前次募投项意图产项目出资规划的合理性；（3）结合募投项目工业链上下流联络、详细产品出产流程等，阐明本次募投项目与发行人现有事务的协同效应，本次募投项目产品在陈述期内是否完结收入，是否归于投向主业的景象；结合发行人施行本次募投项意图人员、技能储藏和出产工艺等，阐明募投项目施行的可行性，是否存在严重不确定性；（4）结合陈述期内公司产能运用率下滑状况，募投项目产品下流商场职业环境、打开趋势、商场容量、在手订单、方针客户、同职业可比公司产能及扩张状况等，阐明募投项目产能规划的合理性，是否存在产能过剩危险，发行人拟采纳的产能消化方法；（5）结合募投项目产品的猜测出售价格及陈述期内价格动摇状况、陈述期内发行人产品的收入和毛利率状况、同职业可比公司状况等，阐明募投项目效益猜测的合理性和慎重性；（6）量化阐明募投项目建成后新增折旧摊销对未来盈余才能的影响；（7）结合发行人现有已建和在建项意图建造出产状况、固定财物出资状况，阐明公司本次募投项目与前次募投项意图联络与差异，是否存在重复建造，下流客户对相关产品适配或认证的详细进程、功能要求及用时；在前次募投项目未建成的状况下，出资建造本次募投项意图必要性和合理性；（8）募投项目资金缺口的详细来历，发行人是否具有相应的资金筹集才能，自筹资金对发行人财物负债结构的影响，是否存在偿债危险；（9）本次募投项目施行主体存在上述独立上市协议组织，阐明本次选取募投项目施行主体的意图，如未来触及征集资金投向构成该施行主体的首要事务或财物的，是否对独立上市组织构成妨碍及判别依据，如构成，仍以该主体作为施行主体的原因及合理性；发行人对回购责任的管帐处理，施行回购责任对发行人未来运营成绩的影响，如无法达成协议约好，是否存在其他违约责任；确定发行人实践操控博晶科技 100%权益的详细依据及合理性，发行人拟对博晶科技增资价格是否公允，是否存在损害上市公司利益的景象，是否契合《监管规矩适用指引6-8》的相关规矩；（10）结合最新期成绩状况、未来融资组织、分红计划等阐明累计债券余额占净财物的份额，是否可以继续满意《注册方法》《证券期货法令适用定见第18号》的相关规矩，发行人的详细保证方法及其有效性。

　　请保荐人核对并发表清晰定见，请管帐师核对（2）（4）（5）（6）（8）（10）并发表清晰定见，请发行人律师核对（1）（9）（10）并发表清晰定见。

　　发行人前次揭露发行股票系在 2020年 7月 27日向不特定合格出资者揭露发行股票并在精选层挂牌，距离发行人董事会初次审议本次可转债发行事项（2022年 10月 17日）已超越 2年，满意《上市公司证券发行注册办理方法》第十六条“董事会抉择日与初次揭露发行股票上市日的时刻距离不得少于六个月”的要求。

　　（一）发行人 2020年向不特定合格出资者揭露发行股票并在精选层挂牌 2020年 6月 30日，中国证券监督办理委员会作出《关于核准翰博高新资料（合肥）股份有限公司向不特定合格出资者揭露发行股票的批复》（证监答应〔2020〕1300号），核准翰博高新向不特定合格出资者揭露发行不超越 1,600万股新股。

　　2020年 7月 17日，翰博高新向不特定合格出资者揭露发行人民币一般股1,000万股，征集资金总额为 4.85亿元。

　　2020年 7月 27日，翰博高新股票在全国股转公司精选层挂牌，证券简称“翰博高新”，证券代码“833994”。2021年 11月 15日，北京证券买卖所开市，发行人股票由精选层平移至北京证券买卖所上市。

　　因而，发行人前次揭露发行股票系在 2020年 7月向不特定合格出资者揭露发行股票并在精选层挂牌，距离发行人董事会审议本次可转债发行事项（2022年 10月 17日）已超越 2年。

　　2021年 11月 9日，翰博高新转板上市请求被深圳证券买卖所受理。依据《深圳证券买卖所关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司向创业板转板上市方法（试行）》，翰博高新出具了《翰博高新资料（合肥）股份有限公司向创业板转板上市陈述书》。

　　2022年 7月 5日，深圳证券买卖所作出《关于核准翰博高新资料（合肥）股份有限公司转板至创业板上市的抉择》（深证上〔2022〕639号），赞同翰博高新转板至创业板上市。

　　2022年 8月 18日，翰博高新由北京证券买卖所转板至创业板，公司股份在北京证券买卖所停止上市并转挂号至深圳证券买卖所商场，未触及揭露发行股票或融资事项。

　　依据《中国证监会关于北京证券买卖所上市公司转板的辅导定见》，“转板归于股票上市地的改动，不触及股票揭露发行，依法无需经中国证监会核准或注册，由上交所、深交所依据上市规矩进行审阅并作出抉择。转板程序首要包含：企业实行内部决策程序后提出转板请求，上交所、深交所审阅并作出是否赞同上市的抉择，企业在北交所停止上市后，在上交所或深交所上市买卖”。

　　综上所述，发行人前次揭露发行股票是 2020年 7月 27日向不特定合格出资者揭露发行股票并在精选层挂牌，本次融资距离期满意《注册方法》第十六条规矩的“董事会抉择日与初次揭露发行股票上市日的时刻距离不得少于六个月”的规矩。

　　二、募投项目建造出资的测算依据及进程，并结合前次募投项意图产能及固定财物出资金额、本次募投项目产能、同职业可比项目等，阐明本次募投项目出资规划的合理性

　　本次募投项目总出资金额 113,436.00万元，其间拟运用征集资金 73,000.00万元，首要构成如下：

　　本次募投项目拟在滁州市南谯经济开发区内施行，新增总修建面积约120,138平方米。修建工程费用系依照单位修建工程出资预算法预算，依据修建面积、修建结构、当地相似修建工程单位造价方针预算，其间厂房修建物单位修建本钱为 3,000元/平方米，厂房净化工程单位修建本钱为 2,500元/平方米。详细如下：

　　本次募投项意图出产厂房新增 Mini LED背光模组相关出产、查验检测设备，设备置办及装置费算计 47,519.75万元。本次募投项意图设备标准和数量系依据下流客户实践需求、募投项目产能规划及公司 Mini LED背光模组出产工艺要求，所预算的设备实践需求类型及数量；本次募投项意图设备单价系依据设备供货商报价及商场价格状况，所预算的设备猜测价格。

　　其间，出产制作线%预估装置费用，检测线%预估装置费用，预算设备装置费用算计 2,880.75万元。

　　工程建造其他费用首要包含勘测规划费、工程监理费、建造单位办理费、盯梢审计费、地方建造规费等。其间，勘测规划费按计价格〔2002〕10号文并结合商场价测算，工程监理费依照按发改价格〔2007〕670号文并结合当地商场价格测算，建造单位办理费按财建〔2016〕504号文核算。

　　液晶显现模组首要由背光模组与液晶屏幕构成，其间背光模组供给亮度适中、均匀分布的面状光源；液晶屏幕将背光模组宣布的光线经过偏振、明暗调理及颜色混合构成图画。

　　背光模组或背光显现模组，又称背光源，首要由 LED光源、导光板、分散片、棱镜片、反射片等光学资料以及精细结构件构成，其首要作业原理为：光源射出的光线经过导光板内部光学结构的引导转化为面光源，随后经过一系列光学进程，终究构成合适人眼观感的光源作用。因而，背光模组直接抉择了液晶显现面板的显现作用。

　　发行人现有及前次募投建造产能首要集中于传统背光模组，本次募投项目拟建造 Mini LED背光模组，两者在产品功能、出产工艺、技能要求、出产设备等方面均有所不同。

　　驱动 IC数量多 区域调光技能下，几百甚至上万个分区 可以独立翻开或封闭

　　产线设备简略，首要为背光主动 化拼装线 中心技能要求包含光学规划研 发才能（灯条、导光板及光学膜 片规划）、出产制作管控才能（控 制亮白点异物等不良率）

　　产线较为杂乱，对固晶、刷锡、点胶等 设备的速度和精度要求大幅进步 Plasma等离子清洁机、AOI、喷码机、 刷锡机、SPI光学级锡厚查看机、固晶 机、打件机、氮气回流焊炉、点灯检设 备、涂胶机、胶水固化炉、裁切机、绑 定设备、返修机等

　　VR、手机、平板电脑、数码相机、 车载显现器、医用显现仪、工控 显现器等

　　电视、VR、笔记本、平板电脑、车载 显现器、商用显现、医用显现仪、工控 显现器等

　　Mini LED背光技能是液晶显现范畴新的打开方向，并且因为其可以运用下 游现有老练、高良率、低本钱的液晶显现模组工业链根底，具有快速进步商场渗 透率的潜力。近年来，多家干流显现面板厂商、消费电子及整车厂商连续推出 Mini LED产品，多家液晶显现工业链上市公司施行再融资征集资金用于 Mini LED相关产能建造。 图：Mini LED背光与传统 LED背光显现作用比照图

　　在上述趋势下，发行人拟经过本次可转债征集资金建造 Mini LED背光模组产能，满意下流客户需求、进步客户粘性和公司竞赛优势。技能方面，公司已具有包含 Mini LED灯板电路规划、线路布局、信号处理、光机规划等范畴的技能开发才能；客户储藏方面，发行人现已与多家显现面板厂商、车载供货商、终端出产企业打开事务协作，公司产品取得干流客户认可。因而，发行人具有施行本次募投项意图技能、人员、客户和商场储藏，本次募投项目具有必要性和可行性。

　　发行人现有及前次募投项意图首要产品集中于传统背光显现模组及其配套零部件，传统背光显现模组首要运用于笔记本电脑、平板电脑、台式电脑、车载工控产品等中尺度电子消费品。

　　发行人 2020年向不特定合格出资者揭露发行股票征集资金 4.41亿元。到2023年 3月 31日，前次征集资金运用进展状况如下：

　　前次募投项意图产能首要配套发行人华东、华南、西南地区客户需求，作为发行人现有产能的重要组成部分；一起建立研制中心，对新式显现技能相关的新产品、新技能进行研制储藏。

　　本次募投项目拟建造年产 450万套 Mini LED背光模组产能。Mini LED背光模组将传统背光模组侧入式背光计划（一般为几十粒大颗粒 LED灯珠组成的灯带），优化为直下式背光计划（由数千颗、甚至上万颗微型灯珠组成的灯板），一起 Mini LED背光经过区域调光技能，到达高比照、广色域、薄型化以及高动态规划显现作用。Mini LED背光首要运用于车载显现器、VR、笔记本电脑、电视等范畴。前次募投项目与本次募投项目产能规划比照如下：

　　1、桌面显现器用背光显现 模组； 2、笔记本电脑用背光显现 模组； 3、平板电脑用背光显现模 组； 4、车载用背光产品及相关 零部件产品 上述算计产能规划：7,511.7 万片

　　1、修建工程费用 7,350.00万元； 2、设备置办及装置 费2,173.05万元

　　1、首要匹配西南地 区客户对传统背光 模组的产品需求； 2、对重庆现有手艺 和半主动化产能进 行主动化晋级改造

　　1、液晶模组1,275万套； 2、平板电脑用背光显现模 组背光模组700万套； 3、笔记本电脑用背光显现 模组背光模组300万套

　　1、修建工程费用 9,902.14万元； 2、设备置办及装置 费8,461.95万元

　　进步半导体显现范畴新产 品、新技能研制才能，配套 相应的研制用背光模组试 验线,845.66万元

　　满意下流客户Mini LED背光模组产品 需求，迭代晋级并 进步产品功能

　　450万套Mini LED背光模 组（背光显现模组由Mini LED灯板、背板、光学膜及 精细结构件构成）

　　1、建造工程费用 48,259.00万元； 2、设备置办及装置 费47,519.75万元； 3、工程建造其他费 用2,731.73万元

　　Mini LED背光技能是液晶显现范畴新的打开方向，并且因为其可以运用现 有下流老练、高良率、低本钱的液晶显现模组工业链根底，具有快速进步商场渗 透率的潜力。近年来，多家干流显现面板厂商、消费电子及整车厂商连续推出 Mini LED产品，多家液晶显现工业链上市公司施行再融资征集资金用于 Mini LED相关产能建造。在上述趋势下，发行人拟经过本次可转债征集资金建造 Mini LED背光模组产能，满意下流客户需求、进步客户粘性和公司竞赛优势。 2、出产工艺、出产设备不同 （1）传统 LED背光模组 传统 LED背光模组首要出产工艺如下： 传统中小尺度 LED背光模组首要选用侧入式背光计划，由导光板将侧边灯条宣布的光转为正面出光，再加上分散、增亮等光学膜片完结均匀出光。传统LED背光模组中，LED灯条及驱动 IC数量少，其间 LED选用 POB封装技能，并选用 SMT工艺外表贴装（一般外包给 SMT代工厂制作）。

　　因而，传统背光显现模组产线设备简略，首要为背光主动化拼装线，中心技才能（操控亮白点异物等不良率）。 （2）Mini LED背光模组 Mini LED背光模组首要出产工艺如下： Mini LED背光模组选用先进的区域调光技能，将背光灯板划分红几百到上万分区，相应分区可以独立翻开或封闭，以改进 LCD固有的暗态漏光问题，然后进步 LCD比照度。因而，Mini LED背光模组所需 LED灯珠数量、驱动 IC数量很多添加，由传统背光下的几十颗进步到数千颗、甚至上万颗，对固晶、刷锡、点胶等设备的速度和精度要求大幅进步。因而，Mini LED背光模组的出产工艺、出产工序与传统 LED背光模组不同，所需机器设备也有明显差异。

　　发行人本次募投项目将选用 COB工艺及设备，首要包含 Plasma等离子清洁机、AOI、喷码机、刷锡机、SPI光学级锡厚查看机、固晶机、打件机、氮气回流焊炉、点灯检设备、涂胶机、胶水固化炉、裁切机、绑定设备、返修机等。

　　Mini LED背光模组中心技能要求包含灯板电路规划、线路布局、信号处理、光机规划等范畴的全面技能开发才能。发行人现已积累了包含“Mini LED灯板出产工艺”、“Mini LED灯板驱动规划”、“Mini LED背光光学规划”等在内的多项中心技能，公司独立规划并自主打件拼装的 Mini LED背光产品已可以完结超高色域显现、百万等级比照度。在结构和光学方面，公司具有配套模仿软件，可进行结构强度、散热以及光学亮度、视角等方面的模仿，有助于缩短规划周期并完结更优作用；在电路规划方面，公司可以独立进行 Mini LED灯板线路规划以及驱动电路的规划制作；在资料方面，公司具有围坝点胶、精细点胶、透镜点胶规划、光转化膜运用及超微结构膜制作才能。因而，发行人具有施行本次募投项意图研制和技能储藏。

　　近年来，在 Mini LED背光逐渐成为 LCD显现职业打开趋势下，工业链上下流多家上市公司经过向特定方针发行股票或向不特定方针发行可转债，征集资金用于相关 Mini LED产能建造。其间，隆利科技、南极光先后于 2020年、2022年向特定方针发行股票、向不特定方针发行可转债，征集资金用于 Mini LED背光模组募投项目，募投项意图产品与发行人本次募投项目较为相似。

　　本次募投项目与 Mini LED相似募投项目单位出资强度根本共同。就设备出资强度而言，本次募投项目与隆利科技2022年募投项目、南极光2022年募投项意图单位产能所需设备出资金额较为挨近；就工程建造费用而言，本次募投项目

　　注 1：上述信息摘自各公司公告文件。依据隆利科技公告，隆利科技2020年向不特定方针发行可转债征集资金，并运用 1.82亿元征集资金用于 Mini LED显现模组新建项目；2022年，隆利科技请求向特定方针发行股票，并拟运用 2.04亿元征集资金用于中大尺度 Mini LED显现模组智能制作基地项目。依据南极光公告，南极光2022年请求向特定方针发行股票征集资金，并拟运用 3.89亿元征集资金用于 Mini/Micro-LED显现模组出产项目。

　　注 2：依据《深圳市隆利科技股份有限公司请求向特定方针发行股票的审阅问询函之回复陈述》，隆利科技2020年可转债募投项目“Mini LED显现模组新建项目”的出产设备仅触及模切、灯板制作和产品精细拼装等出产工序，未包含 SMT贴合、精细拼装和 MIB拼装等工序，因而该项目设备的品种和功能与隆利科技2022年向特定方针发行股票募投项目“中大尺度 Mini LED显现模组智能制作基地项目”单位产能出资金额差异较大。

　　注 3：隆利科技2020年募投项目、南极光2022年募投项目均为根据租借或已有房子进行场所装饰，不触及新建厂房。仅隆利科技2022年向特定方针发行股票募投项目“中大尺度 Mini LED显现模组智能制作基地项目”拟运用征集资金用于厂房及库房建造且披露了修建面积、工程建造费用，其募投项目工程建造包含 103,390平方米的主体基建工程（出产车间、配套库房、宿舍、工作区域、食堂及门卫、地下室）以及 73,390平方米的装饰工程。

　　因隆利科技工程修建费用包含宿舍、工作区域、食堂的装饰工程，所以其单位修建工程费用本钱略高于翰博高新。

　　综上所述，发行人本次募投项目产品及产能规划、出产工艺、出产设备与前次募投项目不同，前次募投项目集中于传统 LED背光显现模组产线、研制中心项目，本次募投项目拟建造 Mini LED背光模组产线。本次募投项目建造出资测算具有合理性，与同职业可比公司募投项目单位产能的工程建造费、单位产能设备出资规划不存在严重差异。

　　三、结合募投项目工业链上下流联络、详细产品出产流程等，阐明本次募 投项目与发行人现有事务的协同效应，本次募投项目产品在陈述期内是否完结 收入，是否归于投向主业的景象；结合发行人施行本次募投项意图人员、技能 储藏和出产工艺等，阐明募投项目施行的可行性，是否存在严重不确定性 （一）本次募投项目与发行人现有事务的协同效应 本次募投项目与发行人传统背光显现模组事务有较好的协同性：（1）客户 协同：本次募投项目产品 Mini LED背光模组与发行人现有及前次募投项目产品 传统 LED背光显现模组，面向的首要客户集体和运用范畴有所堆叠，传统 LED 背光可运用于各类显现范畴，Mini LED背光作为晋级迭代产品，现在首要运用 于车载背光、笔记本电脑、VR、电视等高比照、广色域、薄型化以及高动态范 围显现范畴，未来继续降本增效后可逐渐延伸至各类显现范畴；（2）收购协同： 两类产品所运用的光学膜片等原资料有所堆叠，有助于发行人经过扩展收购规划、 拓宽收购途径，取得更优收购条件或更低收购单价；（3）出产协同：两类产品 在背光拼装环节等出产工序具有相似性，发行人经过总结技能、出产、产线布局 等方面的优异经历，有助于构成标准化、流程化、制度化的系统运作，进步公司 出产制作功率和制作优势。 1、习惯职业打开趋势，建造 Mini LED背光模组产能 在 Mini LED成为新式显现职业重要打开趋势布景下，近年来，多家干流显 示面板厂商、消费电子及整车厂商连续推出 Mini LED产品，多家液晶显现工业 链上市公司施行再融资征集资金用于 Mini LED相关产能建造。 全体来看，Mini LED工业链包含上游资料环节（LED芯片、印刷电路板、驱动 IC、光学膜片等）、中游背光模组制作环节（封装、背光显现模组、设备）、下流显现模组环节（消费类、专业显现类显现模组）三大环节。其间：聚灿光电、三安光电、乾照光电、华灿光电的募投项目坐落 Mini LED工业链的上游 LED芯片环节，瑞丰光电募投项目坐落中游封装环节，华兴源创募投项目坐落中游设备检测环节，隆利科技、南极光的募投项目坐落中游背光显现模组环节，洲明科技的募投项目坐落下流显现模组环节。详细如下：

　　Mini/Micro LED 氮化镓芯片、 Mini/Micro LED 砷化镓芯片、4K 显现屏用封装

　　Mini/Micro LED 外延片、 Mini/Micro LED 芯片等

　　注 2：上表中南极光2022年向特定方针发行股票项目已注册，其他项目均已发行完结。

　　Mini LED背光模组将传统背光模组侧入式背光计划（一般为几十粒大颗粒LED灯珠组成的灯带），优化为直下式背光计划（由数千颗、甚至上万颗微型灯珠组成的灯板）；一起 Mini LED背光模组选用先进的区域调光技能，将背光灯板划分红几百到上万分区，相应分区可以独立操控翻开或封闭，以改进 LCD固有的暗态漏光问题，然后进步 LCD比照度。因而，Mini LED背光模组所需LED灯珠数量、驱动 IC数量很多添加，由传统背光下的几十颗进步到数千颗、甚至上万颗，对固晶、刷锡、点胶等设备的速度和精度要求大幅进步，带来 Mini LED出产工艺工序、出产设备等方面与传统 LED背光模组有所不同。

　　Mini LED背光模组出产工艺详见本审阅问询函回复“问题 1/二/（二）本次募投项目产能、出产工艺和设备与前次募投项目不同”。

　　本次募投项目与发行人传统背光显现模组事务有较好的协同性，详细如下： 1）客户协同

　　LCD显现是现在干流的显现技能，具有高良率、低本钱竞赛优势，工业链老练。选用传统背光的 LCD可广泛运用于各类显现范畴，包含电视、VR、手机、平板电脑、数码相机、车载显现器、医用显现仪、工控显现器等等，可是其显现比照度、亮度等技能方针较低。

　　Mini LED背光技能是液晶显现范畴新的打开方向，是对传统背光 LCD的晋级代替。与传统背光 LCD比较，选用 Mini LED背光的 LCD具有高比照、广色域、薄型化以及高动态规划显现等技能优势，并且因为其可以运用现有老练、高良率、低本钱的液晶显现模组工业链根底，具有快速进步商场浸透率的潜力。

　　2021年以来，包含京东方、华星光电在内的多家干流显现面板厂商，以及消费电子及整车厂商连续推出 Mini LED相关产品。翰博高新作为上述客户的背光模组和显现类资料范畴的重要协作伙伴，紧跟商场脚步，活跃进步产品功能，迭代晋级公司产品的相关技能，坚持公司的商场竞赛力。

　　因而，本次募投项目产品 Mini LED背光模组与发行人现有及前次募投项目产品传统 LED背光显现模组，所面向的首要客户集体和运用范畴有所堆叠。Mini LED背光作为对传统背光 LCD的晋级迭代产品，现在首要运用于车载背光、笔记本电脑、VR、电视等对亮度、比照度要求较高的范畴，未来经过继续降本增效将逐渐延伸至各类显现范畴，逐渐代替现有传统背光 LCD。

　　传统 LED背光模组、Mini LED背光模组所运用的光学膜片等原资料有所堆叠。经过共同收购，有助于发行人经过扩展收购规划、拓宽收购途径，取得更优收购条件或更低收购单价。

　　传统 LED背光模组、Mini LED背光模组在背光拼装环节等出产工序具有相似性，发行人经过总结技能、出产、产线布局等方面的优异经历，有助于构成标准化、流程化、制度化的系统运作，进步公司出产制作功率和制作优势。

　　因而，本次募投项目与发行人传统背光显现模组事务有较好的协同性。本次可转债募投项目 Mini LED背光模组的方针客户集体与现有传统中尺度背光模组客户集体有所堆叠，募投项意图施行不会改动公司现在的出售形式；一起，募投项意图收购、出产等环节与发行人现有事务根本共同。本次募投项目有助于公司优化调整事务结构的调整，掌握职业打开方向，完结公司产品技能迭代，培养新的事务增长点。

　　发行人陈述期内没有完结批量化 Mini LED背光产品出售。发行人活跃开辟Mini LED背光模组客户资源，现已与多家显现面板厂商、Tier 1一级供货商打开务打开，契合国家工业政策以及公司的战略打开规划，契合公司长时间打开需求及股东利益。详细如下：

　　到陈述期末，发行人没有建造完结 Mini LED量产线，陈述期内发行人没有完结 Mini LED背光模组产品批量化出售。

　　发行人活跃开辟 Mini LED背光模组客户资源，发行人以车载运用范畴为切入口，同步延伸到笔记本电脑、VR等范畴。到本回复出具日，发行人已有多款车载及 VR范畴 Mini LED背光模组产品完结送样，包含 2.48寸、2.5寸、6.63寸、10.17寸、12.3寸、15.6寸、17.3寸以及 42.7寸多款产品类型。

　　2022年以来，发行人现已与多家显现面板厂商、Tier 1一级供货商打开事务协作，详细如下：

　　2022年以来，公司车用 Mini LED背光产品现已与多家显现面板厂商、Tier 1一级供货商打开事务协作。其间，显现面板厂商首要包含京东方、华星光电、深天马、群创光电、JDI、夏普等等；Tier1一级供货商首要包含海微科技、华安鑫创、航盛电子、马瑞利、延锋伟世通、弗吉亚、华勤电子、亿卡通、歌乐电子、豪恩科技、长信科技、好帮手、三旗通讯、富赛电子、德赛集团、创维电子、宏景电子等等，触及下流整车厂商首要包含蔚来、哪吒、一汽、春风、上汽、长安、长城、江淮、吉祥、福特等等。

　　公司大力拓宽车载背光显现模组范畴，现在 70余项背光模组产品（包含Mini背光和传统背光）已处于送样、供货或许定点阶段，相关合同估计总金额超越 3亿元。2023年 1-3月，公司完结少数 12.3寸 Mini LED背光产品出售收入，其他项目仍处于送样或认证阶段，没有完结出售收入。

　　就 Mini LED背光模组产品，发行人已与包含京东方、华星光电、深天马、群创光电、夏普在内的多家面板厂商及终端出产企业就笔记本电脑、VR等范畴打开协作开发和出产。

　　综上，发行人活跃开辟 Mini LED背光模组客户资源，现已与多家显现面板厂商、Tier 1一级供货商打开事务协作，具有杰出的客户储藏。

　　Mini LED背光在电视、笔记本电脑、车载及室内大屏等多个范畴运用远景宽广，而跟着 Mini LED背光显现在设备、工艺及终端运用拓宽方面高速打开，工业链布局日趋完善，Mini LED背光产品有望进入快速打开期。苹果、华星光电、海信、华硕、群创光电、友达光电、京东方等多家企业先后推出了 Mini LED相关电视、显现器、VR和车载显现等终端产品。2022年以来，包含抱负 L9、凯迪拉克 LYRIQ、第三代荣威 RX5和飞凡 R7在内的多款车型已搭载 Mini LED背光屏幕并交给客户。（未完）